Índice Issa de Exposição: as 12 perguntas que medem seu risco patrimonial

Antes de decidir o que fazer com o passivo, é útil saber o tamanho do problema. Não o tamanho da dívida — o tamanho da exposição, que é coisa diferente e quase sempre maior do que o empresário imagina.

O Índice Issa de Exposição são doze perguntas de sim ou não. Responder leva menos de cinco minutos e devolve uma faixa de risco patrimonial. Não substitui análise — indica urgência, que é o que costuma faltar antes de o problema virar irreversível.

Como responder

Some 1 ponto para cada resposta indicada entre parênteses. Nas questões 10 e 11, atenção: o ponto é marcado no não.

Bloco A · Exposição pessoal

1. Você ou algum sócio figura como avalista ou fiador em algum contrato bancário da empresa? (sim)
2. Algum imóvel residencial da família foi dado em garantia — hipoteca ou alienação fiduciária? (sim)
3. Seu cônjuge assinou algum contrato, anuiu a alguma garantia ou consta como interveniente? (sim)

Bloco B · Concentração

1. Mais da metade do passivo bancário está concentrada em uma única instituição? (sim)
2. Existem três ou mais contratos ativos com o mesmo banco? (sim)
3. A conta que recebe o faturamento da empresa está no banco credor? (sim)

Bloco C · Estágio da cobrança

1. Há algum contrato com mais de 90 dias de atraso? (sim)
2. Alguma dívida já foi cedida a fundo ou a empresa de cobrança? (sim)
3. Existe execução ajuizada contra a empresa, contra você ou contra algum avalista? (sim)

Bloco D · Qualidade da informação

1. Você tem cópia integral e assinada de todos os contratos bancários vigentes? (ponto se NÃO)
2. Você já comparou a taxa efetiva de cada contrato com a taxa média BACEN da modalidade? (ponto se NÃO)
3. Houve renegociação que consolidou dívidas antigas em um contrato novo? (sim)

O que o resultado indica

Por que estas doze perguntas

Cada bloco mede uma dimensão distinta do risco, e a soma importa mais que qualquer item isolado:

• Bloco A — mede se o problema já saiu do CNPJ. É o bloco mais pesado na prática: dívida empresarial que alcança o patrimônio da família muda de natureza.
• Bloco B — mede vulnerabilidade operacional. Faturamento entrando na conta do próprio credor, com contratos concentrados, é a combinação que permite compensação e bloqueio com máxima eficácia.
• Bloco C — mede o relógio. Atraso, cessão e execução são estágios sucessivos, e cada um fecha portas que o anterior mantinha abertas.
• Bloco D — mede assimetria de informação. Não saber o que se assinou e não ter comparado as taxas é, isoladamente, a causa mais frequente de acordo ruim.

⚠️ A pontuação alta no bloco D é a mais fácil de resolver e a que mais rápido melhora a posição: os contratos podem ser exigidos, e a comparação com a taxa média BACEN é feita sobre dado público.

Três exemplos de pontuação

Transportadora, 8 pontos — faixa crítica

Dois sócios avalistas (1), imóvel residencial de um deles em garantia (1), 60% do passivo em um único banco (1), quatro contratos com essa instituição (1), conta de recebimento no banco credor (1), um contrato com 5 meses de atraso (1), sem cópia de dois contratos (1), nunca comparou taxas (1).

A leitura: o problema já saiu do CNPJ e a estrutura operacional está exposta — faturamento entrando na conta do próprio credor, com contratos concentrados e aval. É o desenho que permite bloqueio com máxima eficácia. Prioridade imediata: obter os contratos faltantes e tratar a conta de recebimento.

Indústria, 4 pontos — faixa de atenção

Um sócio avalista (1), passivo concentrado em um banco (1), três contratos com ele (1), nunca comparou taxas (1). Nenhum atraso, nenhuma cessão, nenhuma execução, todos os contratos em mãos.

A leitura: exposição pessoal existe e há concentração, mas a cobrança não avançou. É a posição mais confortável para executar o método inteiro — há tempo, há documento e há margem de manobra ampla.

Comércio, 11 pontos — faixa de emergência

Avalista (1), imóvel da família em garantia (1), cônjuge interveniente (1), concentração (1), quatro contratos (1), conta no credor (1), atraso superior a 90 dias (1), dívida cedida a fundo (1), execução ajuizada (1), sem contratos (1), sem comparação de taxas (1).

A leitura: a ordem se inverte. Antes de estratégia de passivo, contenção — porque com execução ajuizada os sistemas de constrição já estão disponíveis ao credor, e o patrimônio familiar está diretamente na linha.

Por que o índice não pergunta o valor da dívida

É a ausência mais notada, e é deliberada. O valor do passivo, isolado, informa pouco sobre risco patrimonial.

Uma dívida de R$ 300 mil, com aval de pessoa física e a casa da família em garantia, ameaça mais o patrimônio do que R$ 3 milhões tomados sem garantia real e sem aval. O que determina a exposição é como a dívida foi estruturada e em que estágio está a cobrança — não o tamanho dela.

O valor entra depois, na fase 1 do método, quando se levanta o passivo real. O índice vem antes justamente porque mede outra coisa: quanto do patrimônio pessoal e da operação está no caminho da cobrança.

O que fazer com o resultado

1. Faixa controlada: obter os contratos faltantes e fazer o Raio-X sem pressa. É a posição em que a reorganização patrimonial ainda é planejamento, e não reação a credor.
2. Faixa atenção: executar as fases 1 e 2 do método antes de qualquer conversa com o banco.
3. Faixa crítica: tratar a exposição pessoal como prioridade paralela ao passivo. Avalista e garantia sobre bem de família são frentes próprias.
4. Faixa emergência: a ordem se inverte — primeiro contenção, depois estratégia. Se já há execução, o material sobre prazos até a penhora é o ponto de partida.

Perguntas frequentes

Fontes

• Banco Central — Relatório de Empréstimos e Financiamentos (SCR) via Registrato
• Banco Central — Taxas de juros de operações de crédito
• Banco Central — Sistema de Informações de Crédito (SCR)

Leia também

• O Método Issa de Gestão de Passivos: as 4 fases
• Fase 1 · Raio-X: mapear o passivo real
• Avalista de empresa: como proteger o patrimônio pessoal

Sobre a autora
Janaína Issa Gomes (OAB/MG 124.655) atua em direito bancário empresarial, com foco em gestão de passivos, auditoria contratual e proteção patrimonial de sócios e avalistas. Atende empresas em negociação e revisão de contratos bancários a partir de Belo Horizonte/MG.